basis trade
Apostar a que la brecha de precio entre un contrato de futuros y su activo subyacente se cerrará.
Un basis trade explota diferencias de precio temporales entre un contrato de futuros y el activo real que representa. Un operador podría comprar el activo físico (como Bitcoin o una acción) mientras vende simultáneamente un contrato de futuros del mismo activo, o viceversa. La “base” es simplemente la brecha entre estos dos precios.
Esta estrategia existe porque los precios de futuros y spot a veces divergen debido a desequilibrios de oferta-demanda, costos de almacenamiento o ineficiencias del mercado. Los operadores utilizan basis trades para beneficiarse de que esta brecha converja nuevamente a niveles normales. Para un lector de noticias, los basis trades señalan que los operadores ven una oportunidad de ganancia de bajo riesgo, lo que sugiere tanto un mal precio temporal como la expectativa de que los dos precios se sincronicen pronto.
Escrito una vez como referencia en lenguaje llano, no como asesoría. Nada aquí es una recomendación para comprar o vender nada.